पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है

यह कहना असंभव है कि कुछ वर्षों में कौन सा क्षेत्र बढ़ना शुरू कर देगा और कौन सा क्षेत्र महत्वपूर्ण गिरावट का सामना करेगा। उदाहरण के लिए, इस संकट के दौरान, एयरलाइंस और ट्रैवल कंपनियों के शेयरों में गिरावट आई, लेकिन चिकित्सा और आईटी निगमों के बांड बढ़ गए।

विविधीकरण का क्या अर्थ है?

विविधीकरण की परिभाषा क्या है? विविधीकरण एक परिसंपत्ति आवंटन योजना है, जो विभिन्न प्रकार के निवेशों के बीच परिसंपत्तियों का उचित आवंटन करती है। निवेशक एक निश्चित स्तर के जोखिम को स्वीकार करते हैं, लेकिन अगर उनका निवेश अपेक्षित रिटर्न उत्पन्न नहीं करता है, तो उन्हें बाहर निकलने की रणनीति की भी आवश्यकता होती है।

इसलिए, एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो का निर्माण करके, वे विकास की संभावना की अनुमति देते हुए अपने निवेश की रक्षा करते हैं। साथ ही, उचित परिसंपत्ति आवंटन, उन्हें निवेश जोखिम और पोर्टफोलियो अस्थिरता का लाभ उठाने की अनुमति देता है क्योंकि प्रत्येक परिसंपत्ति से विभिन्न बाजार स्थितियों के लिए अलग तरह से प्रतिक्रिया करने की उम्मीद की जाती है।

आइए एक उदाहरण देखें।

उदाहरण

अलेक्जेंडर एक विविध पोर्टफोलियो में $ 100,000 का निवेश करता है। इष्टतम पोर्टफोलियो विविधीकरण प्राप्त करने के लिए, वह मौजूदा बाजार की वास्तविकताओं पर विचार करता है, और वह जोखिम और वापसी के बीच संबंधों का प्रभावी ढंग से आकलन करता है। इसलिए, वह अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश में निवेश करता है जो लंबी अवधि के रिटर्न उत्पन्न करता है।

सिकंदर की विविधीकरण रणनीति पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है निम्नलिखित है:

क) वह विभिन्न उद्योगों, क्षेत्रों और भौगोलिक क्षेत्र से औसतन 10 से 12 विविध स्टॉक शामिल करता है। अपने पोर्टफोलियो मिश्रण में विविधता लाकर, वह जोखिम का लाभ उठाता है।

b) इसमें ऐसे निवेश शामिल हैं जिनमें विभिन्न स्तरों का जोखिम होता है। उदाहरण के लिए, जब स्टॉक की कीमतों में गिरावट आती है, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ जाती हैं क्योंकि निवेशकों की बढ़ती संख्या अधिक सुरक्षा के लिए अपने पैसे को बॉन्ड में स्थानांतरित कर देती है। यदि शेयर बाजार में गिरावट आती है, तो स्टॉक और बॉन्ड वाले पोर्टफोलियो से केवल स्टॉक वाले पोर्टफोलियो से अलग प्रदर्शन की उम्मीद की जाती है।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत: एक पूर्ण गाइड

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आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत क्या है?

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है बस एक निवेश रणनीति है जो निवेशकों को कम से कम बाजार जोखिम के साथ अधिकतम रिटर्न प्रदान कर ती है। यह सिद्धांत 1 9 50 के दशक में एक अर्थशास्त्री हैरी मार्कोविट्ज़ द्वारा विकसित किया गया था।

विशेषज्ञ पहले से ही कह रहे हैं कि आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत विशेष रूप से वर्ष 2020 के लिए सबसे उपयुक्त है। यह वर्ष वैश्विक शेयरों और संबंधित प्रतिभूतियों में अस्थिरता के साथ चिह्नित किया गया था। निवेशक जिन्होंने इस सिद्धांत को अपनाया पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है वे अपने लॉन्ग टर्म के निवेश लक्ष्यों को पाने में सक्षम होंगे। वे अधिक जोखिम का सामना करने और रात पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है में अच्छी तरह से सोने और सबसे खराब संभव समय में असमय बेचने से बचने में सक्षम होंगे।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत कैसे काम करता है?

पोर्टफोलियो विविधीकरण: यह क्या है? - पैसे कैसे कमाएं

यदि आप एक नौसिखिए निवेशक हैं, तो आपने शायद इसके बारे में सुना होगा पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? यह कुछ संसाधनों की लागत में गिरावट के पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है दौरान नुकसान को कम करने और दूसरों से लाभ प्राप्त करने में मदद करता है। आइए इस टूल का उपयोग करने के तरीके के बारे में बात करते हैं।

जब सबसे अच्छा निवेश पोर्टफोलियो बनाने की बात आती है, तो आप अक्सर सुनते हैं कि विविधीकरण महत्वपूर्ण है। लेकिन इसका क्या मतलब है - और इससे परेशान क्यों? आखिरकार, आपके पास पहले से ही बड़ी संख्या में स्टॉक हैं जो इस समय आसमान छू रहे हैं: उदाहरण के लिए अमेज़ॅन, ऐप्पल और ईबे। क्या गलत हो सकता हैं?

यदि आप बड़े तकनीकी शेयरों से भरे पोर्टफोलियो पर भरोसा करते हैं और आपको विश्वास है कि आप अपने सेवानिवृत्ति निवेश से उत्पन्न आय से दूर रहेंगे, तो आप अगले बाजार मंदी के दौरान आश्चर्यचकित हो सकते हैं। जब बाजार का मूल्य अधिक होता है, तो हमारे लिए "सही" शेयरों को पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है चुनना आसान होता है, लेकिन जब कोई सुधार होता है, तो कुछ निवेशक शोक करते हैं कि उनके पोर्टफोलियो में पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है पर्याप्त विविधता नहीं है।

पोर्टफोलियो विविधीकरण: सरल शब्दों में यह क्या है?

क्या आपने कभी कहावत सुनी है, "अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें"? यही सिद्धांत निवेशकों को अपने पैसे में विविधता लाने के लिए प्रोत्साहित करता है। इस मामले में, आप उन्हें विभिन्न निवेश विकल्पों के बीच वितरित करते हैं, इस प्रकार आपके सभी पैसे खोने का जोखिम कम हो जाता है।

उदाहरण के लिए, जब आप विविधीकरण करते हैं, तो आप अपना कुछ पैसा जोखिम भरे ट्रेडों में और कुछ को सुरक्षित प्रतिभूतियों में लगाते हैं। मुख्य विचार एक प्रकार के निवेश पर निर्भर नहीं होना है। यदि आप कुछ निवेशों के कारण पैसे खो देते हैं, तो अन्य आपकी जीवन रेखा हैं और नुकसान की भरपाई करते हैं, जिससे आपको लाभ मिलता है।

विविधीकरण महत्वपूर्ण है क्योंकि इसकी अनुपस्थिति जोखिम को बढ़ाती है और इसके कार्यान्वयन से बाजार में गिरावट को संतुलित करने में मदद मिलती है। ध्यान रखें कि सिर्फ अलग-अलग कंपनियों के बीच पैसे बांटना ही काफी नहीं है। विभिन्न क्षेत्रों, देशों, निवेश के प्रकारों से पोर्टफोलियो एकत्र करें।

विविधीकरण रणनीतियाँ

आयु विविधीकरण

निवेश का वितरण किसी भी उम्र में महत्वपूर्ण है, लेकिन कुछ वर्षों में आप जोखिम भरा विकल्प चुन सकते हैं, जबकि अन्य में आप सबसे सुरक्षित विकल्प चुन सकते हैं। तो एक व्यक्ति जितना छोटा होता है, उतना ही जोखिम भरा पोर्टफोलियो वह वहन कर सकता है: आप जितने बड़े होंगे, आपके लिए वित्तीय झटकों से उबरना उतना ही कठिन होगा। नियम सरल है: अपनी आयु को 100 से घटाएं। यह उस धन का प्रतिशत है जिसे आप जोखिम भरे उपक्रमों में निवेश कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, जब आप 20 वर्ष के होते हैं, तो आप उच्च जोखिम वाले शेयरों के पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है 80% और बांड जैसे "सुरक्षित" निवेश के 20% रख सकते हैं, जबकि एक 40 वर्षीय निवेशक बजट का 60% इक्विटी में और 40% "सुरक्षित निवेश" में निवेश करता है। "

अतिरिक्त उपकरण

एक वैकल्पिक उपकरण हो सकता है, उदाहरण के लिए, रियल एस्टेट फंड। ये निर्माण परियोजनाओं में निवेश करने के लिए बनाए गए फंड हैं। ज्यादातर समय, वे क्लोज-एंड म्यूचुअल पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है फंड होते हैं। उनके बीच:

1. अचल संपत्ति प्रबंधन के लिए बनाया गया किराया। निवेश की वस्तुएं वाणिज्यिक और आवासीय अचल संपत्ति हो सकती हैं।
2. निर्माण, भवन सुविधाओं पर केंद्रित।
   भूमि या तैयार वस्तुओं के विकास के लिए बनाया गया विकास;
3. भूमि, भूमि के साथ संचालन करने पर केंद्रित है।

रियल एस्टेट फंड में निवेश करते समय, आप एक ऐसी कंपनी में निवेश कर रहे हैं जो आय-सृजन करने वाली अचल संपत्ति का मालिक है, प्रबंधन करती है या वित्त करती है।

इसके अलावा, विभिन्न देशों में संपत्ति के बीच धन वितरित करें। भविष्य में राजनीति या अर्थव्यवस्था में क्या बदलाव आने वाले हैं, इसकी कल्पना करना मुश्किल है।

जाहिर है, पांच शेयरों के मालिक होने से एक के मालिक की तुलना में बेहतर है, लेकिन एक बिंदु आता है जब आपके पोर्टफोलियो में और अधिक शेयर जोड़ते समय कोई फर्क नहीं पड़ता उच्च वापसी बनाए रखने के दौरान जोखिम को कम करने के लिए कितने शेयरों की आवश्यकता होती है इसके बारे में एक बहस है

सबसे पारंपरिक दृष्टिकोण का तर्क है कि एक निवेशक विभिन्न उद्योगों में फैले केवल 15 से 20 शेयरों के साथ इष्टतम विविधीकरण प्राप्त कर सकता है। (सही तरीके से डाइवर्सिफाइड स्टॉक पोर्टफोलियो का पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है गठन करने के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें कि

ओवर-डायवर्सिफिकेशन यील्ड डेमिनेशन रिटर्न्स यह जानने के लिए कि किस प्रकार का एसेट मैनेजमेंट आपके जोखिम सहिष्णुता के लिए उपयुक्त है, यह जानने के लिए देखें हासिल करना इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन ।) नीचे की रेखा

विविधीकरण निवेशक को जोखिम का प्रबंधन करने में मदद कर सकता है और संपत्ति के मूल्य आंदोलनों की अस्थिरता को कम कर सकता है। हालांकि, याद रखें कि आपके पोर्टफोलियो में कोई भी भिन्नता नहीं है, जोखिम पूरी तरह से समाप्त नहीं किया जा सकता है।

आप अलग-अलग शेयरों से जुड़े जोखिम को कम कर सकते हैं, लेकिन सामान्य बाजार जोखिम लगभग हर शेयर को प्रभावित करते हैं, इसलिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाने के लिए भी महत्वपूर्ण है। कुंजी जोखिम और वापसी के बीच एक माध्यम खोजने के लिए है; यह सुनिश्चित करता है कि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करते हैं, जबकि अभी भी एक अच्छी रात का आराम मिल रहा है।

जोखिम को कम करने और अपने पोर्टफोलियो में बढ़ते हुए रिटर्न सही संतुलन पाने के बारे में है

विदेशी विविधीकरण

निवेशक विदेशी प्रतिभूतियों में निवेश करके और अधिक विविधीकरण लाभ प्राप्त कर सकते हैं क्योंकि वे घरेलू प्रतिभूतियों के साथ कम सहसंबद्ध होते हैं। उदाहरण के लिए, अमेरिकी अर्थव्यवस्था को निराशाजनक करने वाली ताकतें जापान की अर्थव्यवस्था को उसी तरह प्रभावित नहीं कर सकती हैं। इसलिए, जापानी शेयरों को रखने से एक निवेशक को अमेरिकी आर्थिक मंदी के दौरान नुकसान के खिलाफ सुरक्षा का एक छोटा सा तकिया मिलता है।

समय और बजट की कमी गैर-संस्थागत निवेशकों के लिए – यानी व्यक्तियों के लिए – पर्याप्त रूप से विविध पोर्टफोलियो बनाना मुश्किल बना सकती है। यह चुनौती एक प्रमुख कारण है कि म्यूचुअल फंड खुदरा निवेशकों के बीच इतने लोकप्रिय क्यों हैं। म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदना निवेश में विविधता लाने का एक सस्ता तरीका प्रदान करता है।

जबकि म्युचुअल फंड विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण प्रदान करते हैं, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों को कमोडिटी और अंतरराष्ट्रीय नाटकों जैसे संकीर्ण बाजारों तक पहुंच प्रदान करते हैं, जिन्हें आमतौर पर एक्सेस करना मुश्किल होता है। $ 100,000 पोर्टफोलियो वाला एक व्यक्ति ईटीएफ के बीच निवेश को बिना किसी ओवरलैप के फैला सकता है।

विविधीकरण के नुकसान

कम जोखिम, एक अस्थिरता बफर: विविधीकरण के लाभ कई हैं। हालाँकि, कमियाँ भी हैं। एक पोर्टफोलियो में जितनी अधिक होल्डिंग होती है, उसे प्रबंधित करने में उतना ही अधिक समय लगता है – और अधिक महंगा, क्योंकि कई अलग-अलग होल्डिंग्स को खरीदने और बेचने पर अधिक लेनदेन शुल्क और ब्रोकरेज कमीशन लगता है। अधिक मौलिक रूप से, विविधीकरण की फैल-आउट रणनीति दोनों तरीकों से काम करती है, जोखिम और इनाम दोनों को कम करती है।

मान लें कि आपने छह शेयरों में समान रूप से $120,000 का निवेश किया है, और एक स्टॉक का मूल्य दोगुना हो जाता है। आपकी मूल $20,000 की हिस्सेदारी अब $40,000 के लायक है। आपने बहुत कुछ निश्चित किया है, लेकिन उतना नहीं जितना कि आपका संपूर्ण $120,000 उस एक कंपनी में निवेश किया गया था। आपको नीचे की ओर सुरक्षित करके, विविधीकरण आपको ऊपर की ओर सीमित करता है – कम से कम, अल्पावधि में। लंबी अवधि में, विविध पोर्टफोलियो उच्च रिटर्न पोस्ट करते हैं (नीचे उदाहरण देखें)।

विविधीकरण और स्मार्ट बीटा

स्मार्ट बीटा रणनीतियाँ अंतर्निहित सूचकांकों को ट्रैक करके विविधीकरण की पेशकश करती हैं लेकिन जरूरी नहीं कि शेयरों को उनके मार्केट कैप के अनुसार तौलें। ईटीएफ प्रबंधक न केवल कंपनी के आकार के उद्देश्य के विश्लेषण के अनुसार फंडामेंटल और रीबैलेंस पोर्टफोलियो पर इक्विटी मुद्दों की जांच करते हैं। जबकि स्मार्ट बीटा पोर्टफोलियो अप्रबंधित हैं, प्राथमिक लक्ष्य इंडेक्स का बेहतर प्रदर्शन बन जाता है।

उदाहरण के लिए, मार्च 2019 तक, iShares Edge MSCI USA क्वालिटी फैक्टर ETF में 125 लार्ज- और मिड-कैप यूएस स्टॉक हैं। इक्विटी पर रिटर्न (आरओई), डेट-टू-इक्विटी (डी/ई) अनुपात, और न केवल मार्केट कैप पर ध्यान केंद्रित करके, ईटीएफ जुलाई 2013 में अपनी स्थापना के बाद से संचयी रूप से 90.49% लौटा है। एसएंडपी 500 इंडेक्स में एक समान निवेश 66.33% की वृद्धि हुई।

वास्तविक दुनिया उदाहरण

एक आक्रामक निवेशक कहें जो उच्च स्तर का जोखिम उठा सकता है, जापानी इक्विटी, ऑस्ट्रेलियाई बॉन्ड और कपास वायदा से बना एक पोर्टफोलियो बनाना चाहता है। उदाहरण के लिए, वह iShares MSCI Japan ETF, वेंगार्ड ऑस्ट्रेलियन गवर्नमेंट बॉन्ड इंडेक्स ETF और iPath ब्लूमबर्ग कॉटन सबइंडेक्स टोटल रिटर्न ETN में स्टेक खरीद सकता है।

ईटीएफ शेयरों के इस मिश्रण के साथ, लक्षित परिसंपत्ति वर्गों के विशिष्ट गुणों और होल्डिंग्स की पारदर्शिता के कारण, निवेशक अपनी होल्डिंग्स में सही विविधीकरण सुनिश्चित करता है। साथ ही, प्रतिभूतियों के बीच विभिन्न सहसंबंधों, या बाहरी ताकतों के प्रति प्रतिक्रिया के साथ, वे अपने जोखिम जोखिम को थोड़ा कम कर सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, “विविधता का महत्व” देखें)