इक्विटी निवेश में मौलिक विश्लेषण क्या है?

5 वर्षीय औसत के आधार पर लाभ में भविष्य में बड़ा अंतर आ सकता है।

विभिन्न निवेशों पर कर के बाद वास्तविक लाभ क्या है? पता लगाएं

वित्तीय उपकरणों में वास्तविक लाभ घोषित लाभों से भिभ्न्न हो जाते हैं जिसका कारण गणनाओं की विभिन्न विधियां और कर नियम हैं। ई.टी वेल्थ कुछ लोकप्रिय निवेश विकल्पों का विश्लेषण करता है और प्रत्येक उत्पाद पर 1 लाख रुपये के निवेश पर कर के बाद लाभों की गणना का उदाहरण देता है।

80 सी लाभों के बिना निवेश विकल्प

बैंक एफडी समय समय पर निर्धारित ब्याज प्रदान करते हैं, लेकिन भविष्य की मार्केट स्थितियां डेब्ट एवं इक्विटी म्युचुअल फंड्स को निर्धारित करेगीः

1 वर्ष के लिए बैंक में सावधि जमा

ब्याज दर: 8.0 प्रतिशत

वार्षिक लाभ: 8.24 प्रतिशत

30.9 प्रतिशत कर के बाद लाभ: 5.7% (Rs 5,696)

क्वार्टरली चक्रवृद्धि ब्याज घोषित दर से अधिक वार्षिक ब्याज सुनिश्चित करता है।

मौलिक और तकनीकी इक्विटी निवेश में मौलिक विश्लेषण क्या है? विश्लेषण के बीच अंतर

जब आप निर्णय लेते हैंनिवेश स्टॉक मेंमंडी, यह बिल्कुल स्पष्ट है कि आपको शोध करने और जितना हो सके तैयार रहने के लिए कहा जाएगा, है ना? जबकि आप इस बाजार की तकनीकी में तल्लीन होंगे, आप निश्चित रूप से दो शर्तों के साथ आएंगे -मौलिक विश्लेषण तथातकनीकी विश्लेषण.

इसे सरल शब्दों में कहें तो ये दो सामान्य तरीके हैं जिनका उपयोग निवेशक अपने स्टॉक का आकलन करने के लिए करते हैं। निवेशकों को सोच-समझकर निर्णय लेने में मदद करने में ये दोनों महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। हालांकि ये दो अलग-अलग रणनीतियां हैं; हालांकि, अक्सर, उनका उपयोग एक ही लक्ष्य के लिए किया जाता है, जो भविष्य में स्टॉक के विकास के रुझान पर शोध और भविष्यवाणी कर रहा है।

इस पोस्ट में, आइए मौलिक और तकनीकी विश्लेषण रणनीतियों के बीच पर्याप्त अंतर का पता लगाएं और वे कैसे लाभप्रद बन सकते हैं।

मौलिक और तकनीकी विश्लेषण को परिभाषित करना

मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण के बीच के अंतर को गहराई से जानने से पहले, आइए जानें कि वास्तविकता में इनका क्या अर्थ है।

मौलिक विश्लेषण क्या है?

मौलिक विश्लेषण एक ऐसी रणनीति है जिसका उपयोग उन मूलभूत कारकों की व्यापक जांच के लिए किया जाता है जो किसी कंपनी, उद्योग और संपूर्ण के हित को प्रभावित कर सकते हैं।अर्थव्यवस्था. इस विश्लेषण का उपयोग आकलन करने के लिए किया जाता हैआंतरिक मूल्य वित्तीय, आर्थिक और अन्य कारकों (मात्रात्मक और गुणात्मक दोनों) की गणना करके किसी स्टॉक या शेयर की संभावनाओं को समझने के लिए जहां शेयर का मूल्य मौजूदा बाजार मूल्य से भिन्न होता है।

यदि आप इस विश्लेषण को चुन रहे हैं, तो आपको निष्पादित करना होगा:

• आर्थिक विश्लेषण
• उद्योग विश्लेषण
• कंपनी विश्लेषण

तकनीकी विश्लेषण क्या है?

दूसरी ओर, तकनीकी विश्लेषण, एक पद्धति है जो किसी शेयर या बाजार में सक्रिय शेयर की भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करने में मदद करती है। यह सभी भविष्यवाणी स्टॉक के पिछले प्रदर्शन के आंकड़ों पर आधारित है।

और, इस विशिष्ट उद्देश्य के लिए, स्टॉक के मूल्य परिवर्तन को यह समझने के लिए सुनिश्चित किया जाता है कि आने वाले दिनों में मूल्य कैसे बदलेगा। यदि तकनीकी विश्लेषण का उपयोग कर रहे हैं, तो तीन सुनहरे नियम हैं जिन्हें आपको ध्यान में रखना होगा, जैसे:

• कीमतोंछूट हर जानकारी जो जनता के लिए उपलब्ध है
• मूल्य में उतार-चढ़ाव यादृच्छिक नहीं होगा, और तकनीकी उपकरणों की मदद से कीमत के कार्यों के पीछे के रुझान को लागू किया जा सकता है
• मूल्य रुझान खुद को दोहरा सकते हैं

मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण के बीच महत्वपूर्ण अंतर:

आप बुनियादी विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण के अंतर को आसानी से निकाल सकते हैंआधार नीचे दिए गए औचित्य के बारे में:

मौलिक विश्लेषण सुरक्षा का आकलन करने का एक तरीका है जिससे दीर्घकालिक निवेश के अवसरों के लिए इसके आंतरिक मूल्य को समझा जा सके। इसके विपरीत, तकनीकी विश्लेषण वर्तमान के साथ-साथ पिछली कीमत और लेन-देन की मात्रा के आधार पर सुरक्षा की भविष्य की कीमत का मूल्यांकन और भविष्यवाणी करने का एक तरीका है। यह भी यह समझने का एक महत्वपूर्ण तरीका है कि भविष्य में स्टॉक कैसे काम करेगा।

शॉर्ट टर्म ट्रेडों के लिए उपयोग किए जाने वाले तकनीकी विश्लेषण की तुलना में, मौलिक विश्लेषण स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए अधिक विस्तारित अवधि का उपयोग करता है। इस प्रकार, यह रणनीति ऐसे निवेशकों द्वारा एकीकृत की जाती है जो उन शेयरों में निवेश करना चाहते हैं जिनकी कुछ वर्षों में वृद्धि हुई मूल्य होने की अधिक संभावना है।

मौलिक विश्लेषण की मूल बातें

मौलिक विश्लेषण करते समय विचार करने वाले कारक हैं:

• कंपनी की वित्तीय स्थिरता
• साल-दर-साल प्रदर्शन
• विकास दर और बिक्री दर
• पिछला ट्रैक रिकॉर्ड
• बाजार में हिस्सेदारी
• प्रतिस्पर्धी विश्लेषण
• कंपनी का कर्ज रिकॉर्ड
• कर्मचारी दर
• कारपोरेट छवि
• प्रबंध

इन निम्नलिखित मापदंडों के साथ-साथ वर्तमान आर्थिक और राजनीतिक परिदृश्य पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

मौलिक विश्लेषण के प्रकार

मौलिक विश्लेषण दो प्रकार का होता है-गुणात्मक और मात्रात्मक। इन दो अवधारणाओं पर एक नज़र डालें:

गुणात्मक विश्लेषण

यह विश्लेषण कंपनी के प्रबंधन, नैतिकता, ब्रांड मूल्य, बाजार पर प्रतिष्ठा, कॉर्पोरेट प्रशासन प्रथाओं, व्यावसायिक रणनीतियों आदि जैसे व्यवसाय के गुणात्मक पहलू को पकड़ता है।

खैर, गुणात्मक विश्लेषण अत्यधिक व्यक्तिपरक है। निवेशकों द्वारा निवेश का निर्णय लेना एक गैर-गणितीय अध्ययन भी है। कुछ व्यापारियों का मानना है कि किसी कंपनी की अखंडता और कौशल को जानना और निवेश पर निर्णय लेने और निर्णय लेने का सबसे अच्छा तरीका है। हालाँकि, गुणात्मक विश्लेषण में महारत हासिल करने में वर्षों लग सकते हैं।

मात्रात्मक विश्लेषण

यह आपको समझने की अनुमति देता हैवित्तीय प्रदर्शन एक कंपनी का। वित्तीय अनुपातों का उपयोग करके विश्लेषक आचरण विधि जैसे-

मौलिक विश्लेषण का उद्देश्य

स्टॉक के मूल्य का निर्धारण

एफए यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बाजार में स्टॉक का सही मूल्यांकन किया गया है या नहीं। एक बारइन्वेस्टर संपत्ति के संख्यात्मक मूल्य को निर्धारित करता है, फिर वे इसकी तुलना वर्तमान बाजार मूल्य से कर सकते हैं ताकि यह आकलन किया जा सके कि संपत्ति अधिक या कम मूल्यांकित है या नहीं।

तर्कसंगत निर्णय

यह विश्लेषण व्यापारियों को स्थिति लेने में तर्कसंगत निर्णय लेने के लिए सही जानकारी इकट्ठा करने में मदद करता है। व्यापारियों की स्थिति देखते हैंअर्थव्यवस्था, राजनीति, वर्तमान बाजार और कंपनी के सूक्ष्म कारकों का भी अध्ययन करें।

शेयरों का मौलिक विश्लेषण भविष्य के विकास, राजस्व का उपयोग करता है,आय, कंपनी के प्रदर्शन और मूल्य को देखने के लिए इक्विटी पर वापसी, और कई अन्य डेटा और वित्तीय अनुपात। इसमें मुख्य रूप से कंपनी की वित्तीय स्थिति को देखना शामिल हैबयान महीनों या वर्षों के लिए।

आंतरिक मूल्य की अवधारणा

वित्तीय शब्दों में, स्टॉक के वास्तविक मूल्य को आंतरिक मूल्य के रूप में जाना जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कंपनी का एक शेयर रुपये पर कारोबार कर रहा है। 50. लेकिन, एक विस्तृत विश्लेषण करने के बाद, आप यह निर्धारित करते हैं कि स्टॉक का वास्तविक मूल्य रु। 55. तो, आपने एक स्टॉक का आंतरिक मूल्य 55 रुपये निर्धारित किया है।

फंडामेंटल ट्रेडर्स इस स्टॉक को खरीदना पसंद करेंगे क्योंकि भविष्य में स्टॉक की कीमत और बढ़ जाएगी।

मूल्य निधि का कराधान:

चूंकि वैल्यू फंड्स संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी और कम मूल्यांकन वाली कंपनियों के इक्विटी-संबंधित उपकरणों में निवेश करते हैं, उन्हें इक्विटी-ओरिएंटेड फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। तो, वैल्यू फंड धारकों को फंड से होने वाले मुनाफे पर जो टैक्स देना होता है, वह इस प्रकार है –

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स @ 15% (मौजूदा स्लैब के अनुसार) किसी भी लाभ पर अगर निवेशक केवल 12 महीने से कम की अवधि के लिए निवेश करता है।

दीर्घावधि पूंजीगत लाभ कर @ 10% (मौजूदा स्लैब के अनुसार) 1 लाख रुपये से ऊपर के मुनाफे पर अगर वह 12 महीने से अधिक समय तक निवेशित रहता है।

वैल्यू म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले विचार करने वाले कारक:

आपको जिन कारकों को ध्यान में रखना चाहिए उनमें शामिल हैं –

• वैल्यू फंड लंबी अवधि के निवेश के लिए होते हैं। अगर आप छोटी अवधि के निवेश विकल्पों की तलाश में हैं तो ये फंड उपयुक्त विकल्प नहीं हैं।
• निवेश के समय व्यय अनुपात पर विचार किया जाना चाहिए।
• आप जिस न्यूनतम राशि का निवेश कर सकते हैं वह उस योजना पर निर्भर करती है जिसमें आप निवेश कर रहे हैं। हालांकि, सामान्य तौर पर, SIP निवेश के लिए न्यूनतम राशि पाँच सौ रुपए है और लम्प सम के लिए 5000 रुपए है।

निवेश के माध्यम से आप वैल्यू फंड में कैसे निवेश कर सकते हैं?

कोई भी निवेशक निम्नलिखित आसान चरणों में निवेश के माध्यम से निवेश का लाभ उठा सकता है:

अपना मूल केवाईसी इक्विटी निवेश में मौलिक विश्लेषण क्या है? जानकारी प्रदान करके निवेश में एक खाता बनाएं। (यदि आपके पास पहले से खाता है तो बस अपने खाते में लॉगिन इक्विटी निवेश में मौलिक विश्लेषण क्या है? करें)

अपने पोर्टफोलियो पेज पर स्क्रीन के ऊपर दाहिने कोने पर Buy New (नया खरीदें) बटन पर क्लिक करें। श्रेणी का चयन करें और वे फंड चुनें जिन्हें आप खरीदना चाहते हैं। यदि आप पहले से ही खरीदने के लिए फंड का नाम जानते हैं, तो आप क्विक ऑर्डर के माध्यम से विशेष फंड की खोज कर सकते हैं।

श्रेणी का चयन करें और वे फंड चुनें जिन्हें आप खरीदना चाहते हैं।

यदि आप पहले से ही खरीदने के लिए फंड का नाम जानते हैं, तो आप क्विक ऑर्डर के माध्यम से विशेष फंड की खोज कर सकते हैं।

ट्रांसेक्शन की जानकारी भरें और पुष्टि करें। आप एक बार में अधिकतम 5 ऑर्डर दे सकते हैं।

पूछे जाने वाले प्रश्न:

1. क्या वैल्यू फंड जोखिम मुक्त है?

उत्तर: नहीं, सभी प्रकार के निवेशों में एक निश्चित मात्रा में जोखिम शामिल होता है, हालांकि वैल्यू फंड में अस्थिरता दूसरों की तुलना में कम है और इस प्रकार जोखिम भी कम है।

2. वैल्यू फंड में निवेश करने के लिए न्यूनतम राशि क्या है?

उत्तर: आप SIP निवेश विकल्पों के माध्यम से केवल 500 रुपये के भीतर निवेश शुरू कर सकते हैं। हालांकि, न्यूनतम राशि एक फंड से दूसरे फंड में भिन्न होती है।

3. आपको वैल्यू फंड में कब तक निवेश करना चाहिए?

उत्तर: वैल्यू फंड लंबी अवधि के निवेश उद्देश्यों के लिए इक्विटी निवेश में मौलिक विश्लेषण क्या है? है। आम तौर पर निवेशक इन फंड्स में कम से कम 5 साल के कार्यकाल के लिए निवेश करते हैं।

4. क्या हम वैल्यू फंड को कभी भी भुना सकते हैं?

उत्तर: हां, यदि लागू हो तो आप किसी भी समय एक्जिट लोड के लिए लेखांकन के बाद वैल्यू फंड से किसी भी राशि को भुना सकते हैं। इस तरह की कोई परिपक्वता या लॉक-इन अवधि नहीं है।

मौलिक और तकनीकी विश्लेषण

यह शेयर को खरीदने के नियमों में सबसे महत्वपूर्ण नियम है क्यूकि यह आपके निवेश का दशा और दिशा निर्धारित करता है। जब आप सही विश्लेषण और रिसर्च के साथ निवेश करते है तो आपको बेहतर रिटर्न प्राप्त होता है। किसी विशेष कंपनी के शेयर खरीदते समय, कंपनी के पिछले प्रदर्शन के साथ उसके भविष्य की संभावनाओं पर रिसर्च करना आवश्यक है। शेयर मार्किट के विश्लेषण में एक और पहलु पे आपको अवश्य ध्यान देने चाहिए, शेयर खरीदने से पहले मार्केट ट्रेंड पर भी नज़र रखे और यह समझने की कोशिश करें कि शेयर मार्केट की स्थिति पहले कैसी थी और अभी कैसे चल रही है। इसके आधार पर ही शेयर खरीदें।

मौलिक विश्लेषण : शेयर के मौलिक विश्लेषण के अंतर्गत कंपनी के वित्तीय विवरणों का अध्धयन किया जाता है जो आपको कंपनी की वर्तमान स्थिति और विकास की संभावना के बारे में बताता है। इसके साथ-2 बैलेंस शीट, प्रॉफिट एंड लॉस स्टेटमेंट, ऑपरेटिंग मार्जिन, प्रति शेयर इनकम और अन्य जानकारी को समझना में मदद मिलता है और आप समझ सकते है की कंपनी कैसा प्रदर्शन कर रही है।

सही कीमत पर शेयर खरीदें

शेयर खरीदने के एक मुख्य उद्देश्य आपको अपने निवेश का बेहतर रिटर्न प्राप्त हो सके। इसके इसलिए आपको किसी विशेष कंपनी के शेयर मूल्य पर सदैव नज़र रखना चाहिए और जब शेयर का मूल्य अपने निचले स्तर पर होता है तब शेयर खरीदने चाहिए। शेयर खरीदने से पहले अपने जोखिम लेने की क्षमत को अवश्य जानना चाहिए। सदैव अपने बजट के अनुसार शेयर खरीदे और जो आपको बेहतर रिटर्न दे सके। यही शेयर आपके बजट से नहीं है तो ऐसे शेयर को छोड़ देना चाहिए या सही समय का प्रतीक्षा करना चाहिए। कभी भी लोन या उधार के कर शेयर नहीं खरीदना चाहिए। शेयर मार्किट से ट्रेंड्स को देख कर जब आपको लगे कि आपको शेयर बेचना चाहिए इक्विटी निवेश में मौलिक विश्लेषण क्या है? और आपको अच्छा रिटर्न मिल रहा है तब आपको शेयर बेच देने चाहिए। लेकिन ध्यान रहे कि अगर इसका प्राइस नीचे जाता इक्विटी निवेश में मौलिक विश्लेषण क्या है? है तो आपको नुकसान भी हो सकता है।

इसलिए, शेयर हमेशा सही समय पर खरीदें और सही समय आने पर बेच दें।

समय-समय पर करें निवेश

अगर आप शेयर बाजार के खबरों से प्रतिदिन अवगत है तो यह भलीभांति जानते होंगे क़ि शेयर बाजार में शेयर के मूल्य हमेशा बदलते रहते है। अगर अपने एक ही दिन में पूरा पैसा निवेश कर दिया है तो आपको निवेश या ट्रेड किये हुए मूल्य का रिटर्न एक बार में नहीं मिल पायेगा। संभावना यह भी है क़ि आपको लाभ हो या नुकशान हो। यही समय और शेयर बाजार के परिस्थिति को ध्यान में रख कर निवेश कर रहे है तो आपको बेहतर रिटर्न की संभावना अधिक है।

आप शेयर बाजार में नए है सदैव निवेशक सलाहकार (investment Advisor) के परामर्श से निवेश करने चाहिए। क्यूकि इक्विटी निवेश में मौलिक विश्लेषण क्या है? इन्वेस्टमेंट एडवाइजर के अनुभवी रिसर्चर आपको उचित शेयर खरीदने में मदद करते है जिससे आपको बेहतर रिटर्न प्राप्त हो सके।

शेयर बाजार में निवेश एक अच्छा विकल्प है एक बेहतर रिटर्न के लिए। आपको सदैव अपने वित्तीय लक्ष्य को ध्यान में रख कर शेयर खरीदने चाहिए।