जोखिम प्रबंधन क्या है?

Risk Management- रिस्क मैनेजमेंट

क्या होता है रिस्क मैनेजमेंट यानी जोखिम प्रबंधन?
वित्तीय दुनिया में रिस्क मैनेजमेंट (Risk Management) यानी जोखिम प्रबंधन निवेश निर्णयों में अनिश्चितता की पहचान, विश्लेषण और स्वीकृति या कमी लाने की प्रक्रिया है। मुख्य रूप से रिस्क मैनेजमेंट तब होता है जब कोई निवेशक या फंड मैनेजर किसी निवेश में संभावित नुकसान का विश्लेषण करता है और नुकसान की मात्रा निर्धारित करने का प्रयास करता है और फिर फंड के निवेश उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता को देखते हुए उपयुक्त कदम उठाता (या नहीं उठाता) है। जोखिम को रिटर्न से अलग नहीं किया जा सकता। प्रत्येक निवेश में जोखिम की कुछ मात्रा शामिल होती है। जोखिम पूर्ण और सापेक्ष दोनों ही रूपों में मात्रात्मक है। अपने विभिन्न प्रकारों में जोखिम की एक ठोस समझ निवेशकों को अवसरों, ट्रेड-ऑफ, विभिन्न निवेश दृष्टिकोणों में शामिल लागतों को बेहतर तरीके से समझने में सहायता कर सकती है।

मुख्य बातें
- जोखिम प्रबंधन निवेश निर्णयों में अनिश्चितता की पहचान, विश्लेषण और स्वीकृति या कमी लाने की प्रक्रिया है।

- निवेश की दुनिया में जोखिम को रिटर्न से जोखिम प्रबंधन क्या है? अलग नहीं किया जा सकता।

- जोखिम का पता लगाने के लिए कई प्रकार की तरकीब मौजूद हैं। इनमें से सबसे सामान्य स्टैंडर्ड डेवियेशन है जो एक केंद्रीय प्रवृत्ति के आसपास डिस्पर्सन यानी फैलाव की एक सांख्यकीय माप है।

- बीटा जिसे बाजार जोखिम के नाम से भी जाना जाता है, अस्थिरता या पूरे बाजार की तुलना में किसी विशेष स्टॉक के प्रणालीगत जोखिम की एक माप है।

- अल्फा अत्यधिक रिटर्न की एक माप है। जो मनी मैनेजर बाजार को बीट करने के लिए सक्रिय स्ट्रेटजी अपनाते हैं, वे अल्फा रिस्क के अधीन होते हैं।

- जोखिम को रिटर्न से अलग नहीं किया जा सकता।

जोखिम प्रबंधन को समझना
जोखिम प्रबंधन वित्तीय क्षेत्र में हर जगह होता है। अपर्याप्त जोखिम प्रबंधन का कंपनियों, व्यक्ति विशेषों और अर्थव्यवस्था के लिए गंभीर दुष्परिणाम हो सकता है। उदाहरण के लिए 2007 में सबप्राइम मॉर्गेज मेल्टडाउन की वजह बुरे जोखिम प्रबंधन निर्णय थे, जैसेकि लेंडरों ने निम्न क्रेडिट वाले लोगों को ऋण दिया, निवेश कंपनियों ने इन मॉर्गेज को खरीदा, पैकेज किया और फिर से बेच दिया और फंडों ने इन भारी जोखिम वाले रिपैकेज्ड में अत्यधिक निवेश किया।

जोखिम स्वीकार करना

जोखिम स्वीकार करने या जोखिम स्वीकार करने का अर्थ है कि कोई व्यवसाय या व्यक्ति पहचाने गए जोखिम को स्वीकार करने के लिए तैयार है। और, इसलिए वे कोई कार्रवाई नहीं करेंगे क्योंकि वे प्रभाव को स्वीकार कर सकते हैं। इसे "जोखिम प्रतिधारण" के रूप में भी जाना जाता है, जो आमतौर पर व्यापार या निवेश क्षेत्र में पाए जाने वाले जोखिम प्रबंधन का एक पहलू है।

जोखिम स्वीकृति एक रणनीति है और इसे तब स्वीकार किया जाता है जब यह इसके बारे में कुछ नहीं करने का सबसे किफायती विकल्प बन जाता है। व्यवसाय सोचता है कि जोखिम इतना छोटा है कि वे परिणामों का सामना करने के लिए तैयार हैं (यदि घटना होती है)।

जोखिम स्वीकार करने पर विस्तृत जानकारी

अधिकांश व्यवसाय निगरानी, नियंत्रण और न्यूनतम करने के उद्देश्य से जोखिमों को पहचानने और उनका मूल्यांकन करने के लिए जोखिम प्रबंधन तकनीकों का उपयोग करते हैं। जोखिम प्रबंधन कर्मियों को पता चलेगा कि उनके पास दिए गए संसाधनों को प्रबंधित करने, कम करने या उनसे बचने की तुलना में अधिक जोखिम हैं। इस तरह के व्यवसाय को एक ज्ञात जोखिम के परिणामस्वरूप किसी मुद्दे की संभावित लागत और व्यय से बचने में शामिल होने के बीच संतुलन खोजना चाहिए।

कुछ प्रकार के जोखिमों में वित्तीय बाजारों में कठिनाई, परियोजना की विफलता, ऋण जोखिम, दुर्घटनाएं, आपदाएं और आक्रामक प्रतिस्पर्धा शामिल हैं।

जोखिम स्वीकार करने के विकल्प

जोखिम को स्वीकार करने के लिए जोखिम प्रबंधन में जोखिम से संपर्क करने और उसका इलाज करने के कुछ तरीके इस प्रकार हैं:

जोखिम को कम करने के लिए योजनाओं को बदलने की आवश्यकता है और यह रणनीति जोखिम के लिए अच्छी है जो संभावित रूप से व्यापार पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती है

जोखिम के प्रभाव को सीमित करें, यदि कोई बाधा आती है, तो उसे ठीक करना आसान हो जाएगा। यह सबसे आम है और जोखिम या कमी को अनुकूलित करने के रूप में जाना जाता है। इसमें हेजिंग रणनीतियाँ जोखिम शमन के सामान्य रूप हैं।

स्थानांतरण

स्थानांतरण कई पार्टियों के साथ परियोजनाओं पर लागू होता है, लेकिन इसका अक्सर उपयोग नहीं किया जाता है और इसमें अक्सर शामिल होता हैबीमा. इसे जोखिम-साझाकरण बीमा पॉलिसियों के रूप में भी जाना जाता है जो बीमित से बीमाकर्ता के लिए प्रभावी बदलाव जोखिम है।

कार्यवाही

कुछ जोखिम अच्छे लगते हैं जैसे कि यदि कोई उत्पाद इतना लोकप्रिय है, तो बिक्री के प्रवाह को अच्छा रखने के लिए पर्याप्त कर्मचारी नहीं हैं। इस प्रकार के परिदृश्य में, अधिक बिक्री कर्मचारियों को जोड़कर जोखिम का फायदा उठाया जा सकता है।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

जब आप अपने निवेश को बेचना चाहते हैं उस समय उसे बेचने में असमर्थ होने का जोखिम। यदि आप निवेश को बेचने में समर्थ हैं, तो आपको निवेश के लिए जो भुगतान किया था उससे कम दाम स्‍वीकार करना पड़ सकता है। कुछ मामलों में, आप अपने निवेश को बेचने में कतई भी समर्थ नहीं हो सकते हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#3: संकेद्रण जोखिम प्रबंधन क्या है? जोखिम

चूंकि आपका धन किसी एक निवेश या निवेश के प्रकार में संकेद्रित है इस कारण नुकसान होने का जोखिम। जब आप अपने निवेश को विविधता प्रदान करते हैं, तो आप जोखिम का विस्तार विभिन्न प्रकार के निवेश, उद्योगों और भौगोलिक स्थानों में कर सकते हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#4: ऋण जोखिम

यह जोखिम कि बांड जारी करने वाला सरकारी निकाय या कंपनी ब्याज का भुगतान करने या परिपक्वता पर मूलधन का भुगतान करने में समर्थ नहीं होगी। ऋण जोखिम कर्ज के निवेशों, जैसे कि बांड पर लागू होता जोखिम प्रबंधन क्या है? है।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#5: पुनर्निवेश का जोखिम

मूल निवेश की अपेक्षा मूलधन या ब्याज का पुनर्निवेश करने से नुकसान का जोखिम। यह जोखिम लागू नहीं होगा यदि आप नियमित ब्याज भुगतान या मूलधन का परिपक्वता पर पुनर्निवेश करने का इरादा नहीं रखते हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#6: महंगाई का जोखिम

आपकी क्रय शक्ति में नुकसान का जोखिम क्योंकि आपके निवेश का मूल्य भविष्य उतना अच्‍छा नहीं होगा। महंगाई समय के साथ धन की क्रय शक्ति का क्षय कर देती है – धन की उतनी राशि भविष्य में कम सामान तथा सेवाएं खरीद पाएगी।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#7: क्षितिज जोखिम

यह जोखिम कि आपके निवेश समय क्षितिज अप्रत्याशित घटना के कारण अल्पतम हो सकता है, उदाहरणार्थ, आपकी नौकरी का नुकसान। यह आपको निवेश बेचने को मजबूर कर सकता है जिसे आप दीर्घकाल के लिए जोखिम प्रबंधन क्या है? धारित करने की अपेक्षा कर रहे थे। यदि आप ऐसे समय पर बेचे जब बाजार में मंदी है, तो आपको धन का नुकसान हो सकता है।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#8: दीर्घकाल जोखिम

आपकी बचत का अधिक समय तक टिके रहने का जोखिम। यह जोखिम विशेष तौर पर उन लोगों से सम्बद्ध होता है जो सेवानिवृत्त हैं, या सेवानिवृत्त होने वाले हैं।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

#9: विदेशी निवेश का जोखिम

विदेश में होने पर नुकसान का जोखिम। जब आप विदेशी निवेश खरीदते हैं, उदाहरणार्थ उभरते बाजारों में कंपनियों के शेयर, तो आपको ऐसे जोखिमों का सामना करना पड़ सकता है जो कनाडा में मौजूद नहीं हैं, जैसे कि राष्‍ट्रीयकरण का जोखिम।

9 प्रकार के ‍निवेश जोखिम

आपके निवेश करने से पूर्व जोखिमों का शोध

निवेश संबंधी निर्णय करते समय, सुनिश्चित करें कि आप निवेश से जुड़े जोखिमों को समझते हैं। और अधिक जानकारी के बारे में पूछें और निवेश करने से पूर्व आप अपने सवालों के उत्तर प्राप्त करें। निवेश जोखिम के बारे में और अधिक जानकारी प्राप्त करें।

आईएसओ 31000 जोखिम प्रबंधन प्रणाली

इसे जोखिम कहा जाता है कि निश्चित समय के भीतर लक्षित परिणाम तक पहुंचने के लिए लक्ष्य या विफलता और परिणामस्वरूप नुकसान या क्षति की संभावना। दूसरे शब्दों में, जोखिम संभावित नुकसान या क्षति की कथित सीमा है। जोखिम संभावित खतरों, समस्याओं और खतरों को इंगित करता है जो भविष्य में उत्पन्न हो सकते हैं।

इसलिए, जोखिम को लेकर हमेशा अनिश्चितता रहती है। जोखिम पूरी तरह से ज्ञात या अनुमानित नहीं हैं, लेकिन उन्हें जोखिम प्रबंधन क्या है? प्रबंधित करना संभव है।

जोखिम के मुख्य घटक जोखिम की संभावना हैं और यह किस हद तक परिणाम को प्रभावित करेगा। हालांकि, लोकप्रिय धारणा के विपरीत, जोखिम हमेशा एक नकारात्मक प्रभाव नहीं होता है। जोखिम कुछ मामलों में भी लाभ का अवसर पैदा कर सकते हैं। जोखिमों को अवसरों में बदलने के लिए व्यवस्थित प्रयासों की आवश्यकता होती है।

प्रक्रियाओं की प्राकृतिक संरचना में जोखिम मौजूद हैं। जोखिम के बारे में बात करने में सक्षम होने के लिए, इस प्रक्रिया के अंत में एक प्रक्रिया और एक परिभाषित और वांछित परिणाम होना चाहिए। इस लक्ष्य को प्राप्त करने में शामिल प्रक्रिया जितनी जटिल है, उतना ही अधिक जोखिम।

सामान्य तौर पर, जोखिम बातचीत के तीन मुख्य क्षेत्रों की चिंता करते हैं: प्रदर्शन, लागत और समय। तकनीकी जोखिम लक्षित या नियोजित प्रदर्शन मूल्यों को प्राप्त नहीं करने का जोखिम है। लागत जोखिम तब होता है जब लक्षित और नियोजित लागत मूल्य पार हो जाता है। यहाँ, उदाहरण के लिए, आर्थिक स्थितियों में अनिश्चितता एक महत्वपूर्ण लागत जोखिम पैदा करती है। समय जोखिम वह जोखिम है जिसे गतिविधियों को लक्षित या नियोजित अवधि के भीतर पूरा नहीं किया जा सकता है।

तकनीकी जोखिम लागत और समय जोखिम का मुख्य कारण हैं। यह जोखिम आम तौर पर उत्पादों और सेवाओं की प्राप्ति प्रक्रिया में अपर्याप्त तकनीकी बुनियादी ढांचे या अपर्याप्तताओं से उत्पन्न होता है। हालांकि, यह एक तथ्य है कि अकेले तकनीकी बुनियादी ढांचा पर्याप्त नहीं होगा।

जोखिम प्रबंधन एक ऐसी प्रक्रिया है जो किसी उत्पाद या सेवा के सभी चरणों को शामिल करती है, जो डिजाइन अध्ययन से शुरू होकर ग्राहकों को प्रदान करती है। जोखिम प्रबंधन जोखिम प्रबंधन क्या है? इसलिए एक व्यवस्थित प्रक्रिया है और इसमें निम्नलिखित विषय शामिल हैं:

• तेजी से और प्रभावी निर्णय लेकर लगातार जोखिम का निर्धारण
• आकलन करें कि पहले किन जोखिमों को संबोधित किया जाना चाहिए
• जोखिमों से निपटने के लिए रणनीति और योजनाएं विकसित करें

व्यवसायों को अनिश्चितताओं और इन अनिश्चितताओं के नकारात्मक प्रभावों को अधिक स्वीकार्य रखने का लक्ष्य रखना चाहिए। जोखिमों को खतरे के बिना और बिना किसी समस्या के पहचाना जाना चाहिए और उनके प्रभावों को कम से कम किया जाना चाहिए। प्रभावी जोखिम प्रबंधन उन्हें प्रदान करना चाहिए। जोखिम प्रबंधन प्रयासों का मुख्य उद्देश्य निर्णय लेने में प्रबंधकों के लिए जोखिमों को दृश्यमान और मापने योग्य बनाना चाहिए।

वास्तव में, जोखिमों में धारणा की भावना होती है। ऐसी स्थिति जिसे एक व्यक्ति या संगठन के लिए उच्च जोखिम के रूप में माना जाता है, दूसरे व्यक्ति या संगठन के लिए जोखिम नहीं हो सकता है। इसलिए, उच्च लागत वाली व्यावसायिक प्रक्रियाओं में जोखिम की धारणा को स्वतंत्र रूप से नियंत्रित किया जाना चाहिए।

जोखिम विश्लेषण परिस्थितियों की पहचान करने और मूल्यांकन करने का अध्ययन है जहां परिणाम खतरे या समस्या का कारण बन सकते हैं। जोखिम विश्लेषण करते समय, सिस्टम को ही प्रक्रियाओं में विभाजित किया जाना जोखिम प्रबंधन क्या है? चाहिए और फिर प्रत्येक प्रक्रिया में उत्पन्न होने वाले जोखिमों की जांच की जानी चाहिए। इस तरह के अध्ययन में, एक-एक करके प्रक्रियाओं की जांच करते समय, सिस्टम में समग्र रूप से उत्पन्न होने वाले जोखिमों पर विचार किया जाना चाहिए। जोखिम विश्लेषण अध्ययनों में रुचि नहीं है कि क्या उपाय किए जाएंगे और उन्हें कैसे लिया जाएगा। ये अध्ययन जोखिम प्रबंधन का विषय हैं।

जोखिम विश्लेषण अध्ययन का उद्देश्य उद्यम की प्रक्रियाओं में अपेक्षित स्तर तक जोखिम स्तर को कम करना है। जोखिम का स्वीकार्य स्तर जोखिम की मात्रा है जिसे एक इकाई संभाल सकती है या ले जा सकती है। जोखिम प्रबंधन अध्ययन में किए जाने वाले उपायों के बाद शेष जोखिम अनुमानित जोखिम से कम होना चाहिए।

आमतौर पर, जब जोखिम विश्लेषण के परिणामों को देखकर जोखिम प्रबंधन किया जाता है, तो निम्नलिखित क्रियाएं की जाती हैं:

• यदि कोई उच्च जोखिम है और कोई उपाय नहीं किया जा सकता है, तो इस उत्पाद या सेवा उत्पाद को छोड़ दिया जाना चाहिए।
• आवश्यक सावधानी बरतकर जोखिम के स्तर को कम किया जाना चाहिए
• लागत के कारण, कभी-कभी जोखिम उपेक्षित और जोखिम भरा होता है
• कुछ मामलों में, जोखिम की भरपाई बीमा द्वारा की जाती है।

ISO 31000 जोखिम प्रबंधन प्रणाली क्या है?

जोखिम विश्लेषण और जोखिम प्रबंधन अध्ययन का उद्देश्य प्रक्रियाओं को तैयार करना और उद्यम की गतिविधियों को बाधित नहीं करने और उद्यम के लिए जीवन और संपत्ति की सुरक्षा को खतरे में डालने के लिए विभिन्न खतरों की संभावना और प्रभाव को कम करने के लिए आवश्यक ऑडिट करना है।

इन जोखिमों का विश्लेषण और मूल्यांकन करने के लिए और जोखिमों के प्रभावों को कम करने के लिए जोखिमों को समाप्त करने के लिए और उद्यम के चेहरों को निर्धारित करने जोखिम प्रबंधन क्या है? के लिए जोखिम प्रबंधन अध्ययन किए जाते हैं। वर्ष 2009 में, अंतर्राष्ट्रीय मानक संगठन (ISO) ने इन व्यवस्थित और तार्किक प्रक्रियाओं को विस्तार देने और जोखिम प्रबंधन के सामान्य सिद्धांतों और सिद्धांतों को विनियमित करने के लिए ISO 31000 एंटरप्राइज रिस्क मैनेजमेंट सिस्टम मानक जारी किया।

ISO 31000 मानक के मूल सिद्धांत हैं:

• उद्यमों के संभावित जोखिमों का प्रबंधन करना और यह सुनिश्चित करना कि वे जोखिम प्रबंधन क्या है? इन जोखिमों को नुकसान पहुंचाए बिना अपनी गतिविधियों को जारी रखें
• व्यवसायों के लिए लगातार और दोहराए जाने वाले जोखिम प्रबंधन योजनाओं को सुनिश्चित करें
• व्यवसायों के लिए मूल्य बनाना
• प्रतिस्पर्धियों पर श्रेष्ठता हासिल करने के लिए
• व्यापार निर्णय लेने की प्रणाली का जोखिम प्रबंधन क्या है? एक हिस्सा होने के नाते
• सुनिश्चित करें कि जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाएं उद्यम की अन्य व्यावसायिक प्रक्रियाओं का हिस्सा हैं
• कर्मचारियों में जोखिम प्रबंधन के बारे में जागरूकता बढ़ाना

ISO 31000 मानक को स्थापित और कार्यान्वित करने वाली कंपनियों के कई फायदे हैं। उदाहरण के लिए,