Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन

ड्यूश बैंक ने कॉन्टिनम के साथ दुनिया की पहली ग्रीन हेज को अंजाम दिया

Define transaction exposure. How is it different from economic exposure? Discuss and compare transaction exposure using the forward market hedge and. money market hedge?

इस प्रकार, निर्यात और आयात लेनदेन या उधार और विदेशी मुद्रा में उधार भारत में विदेशी मुद्रा दरों को स्थानांतरित करते हैं। Intraday प्रवृत्तियों थोड़ा लंबी अवधि के रुझानों की तुलना में अधिक अनुमानित हो सकता है; लेकिन अनिश्चितता मौजूद है। और Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन जहां अनुबंध की तारीख और इसकी परिपक्वता के बीच पर्याप्त समय अंतर है, अनिश्चितता काफी डरावनी हो सकती है। समय अंतर इस तरह के लेनदेन के लिए अनुमत क्रेडिट अवधि पर निर्भर करेगा। वर्तमान में, भारतीय रिजर्व बैंक निर्यात और आयात लेनदेन के लिए छह महीने तक की क्रेडिट अवधि की अनुमति देता है।

अब, निश्चित रूप से, विदेशी मुद्रा दरों में आंदोलनों के पूर्वानुमान के लिए 180 दिनों की लंबी अवधि है, जो कमजोर हो जाती है। इसलिए, एक लेनदेन एक्सपोजर उत्पन्न होता है जिसे कॉर्पोरेट लाभप्रदता या धन पर नकारात्मक प्रभाव को कम करने के लिए मापने और प्रबंधित करने की आवश्यकता होती है। विदेशी मुद्रा में उतार चढ़ाव का प्रबंधन करने वाले खजाना विभाग कभी-कभी लाभ केंद्रों के रूप में देखे जाते हैं – जिससे मुख्य उद्देश्य विदेशी मुद्रा आंदोलनों से लाभ प्राप्त करने का बन जाता है। Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन फिर भी, प्राथमिक उद्देश्य भविष्य की विनिमय दर से संबंधित अनिश्चितता से बचने के लिए है जो अनुबंध परिपक्व होने की तिथि पर प्रबल होगा। दूसरी ओर, आर्थिक जोखिम ‘नकदी प्रवाह’ जोखिम से संबंधित है। शब्द नकदी प्रवाह को विभिन्न तरीकों से परिभाषित किया गया है। संक्षेप में, आर्थिक (प्रतिस्पर्धात्मकता) जोखिम वास्तविक विनिमय दरों में लागत से प्रतिस्पर्धात्मकता में परिवर्तन से होने वाले खतरों से संबंधित है।

जोखिम की गंभीरता इस बात पर निर्भर करती है कि मुद्राओं के बीच लागत को स्थानांतरित करना कितना मुश्किल है उदाहरण के लिए, पेट्रोकेमिकल प्रक्रिया संयंत्र के लिए ठेकेदार द्वारा जोड़ा गया मूल्य काफी हद तक डिजाइन और प्रबंधन है, हार्डवेयर सभी निर्माताओं से प्राप्त किया जाता है। सबसे बड़ी वस्तु, कंप्रेसर, कई देशों में निर्माताओं से आदेश दिया जा सकता है, और यदि एक उच्च वास्तविक विनिमय दर ब्रिटिश कंप्रेसर निर्माता को असंगत बनाती है, तो ठेकेदार को इस प्रमुख लागत आइटम को आपूर्तिकर्ता को लागत में बदलने में थोड़ा कठिनाई होती है एक अधिक प्रतिस्पर्धी मुद्रा।

RBI ने कमजोर होते रुपये की बेहतरी लिए किए जारी किए नए नियम, देखें कैसे मिलेगी रूपए को मजबूती

RBI asks banks to set aside capital, provisions for unhedged FX exposure: भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने अमेरिकी डॉलर के मुकाबले लगातार कमजोर होते रुपये के जवाब में बिना हेज्ड विदेशी मुद्रा एक्सपोजर के संबंध में अतिरिक्त पूंजी और प्रावधान की जरूरतों पर बैंकों के लिए अपने दिशानिर्देशों को अपडेट किया है. ये नए नियम 1 जनवरी, 2023 से लागू होंगे.

Updated guidelines

• आरबीआई ने कहा कि बैंकों को कम से कम वर्ष एक बार सभी संस्थाओं के विदेशी मुद्रा एक्सपोजर का निर्धारण करना चाहिए, और प्रासंगिक लेखा मानकों का उपयोग करके एक्सपोजर की गणना की जानी चाहिए. बैंकों को इस उद्देश्य के लिए निम्नलिखित पांच वर्षों में परिपक्व होने वाली या नकदी प्रवाह वाली वस्तुओं पर विचार करना Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन चाहिए.
• सांविधिक लेखापरीक्षकों को वर्ष में कम से कम एक बार बिना हेज किए गए विदेशी मुद्रा एक्सपोजर की जानकारी का ऑडिट और प्रमाणन करना चाहिए.
• आरबीआई के अनुसार, बैंकों को पिछले दस वर्षों में अमेरिकी डॉलर/रुपये की Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन विनिमय दरों में उच्चतम वार्षिक उतार-चढ़ाव का उपयोग करते हुए बिना हेज किए जोखिम से संभावित नुकसान का अनुमान लगाना होगा। अमेरिकी डॉलर के अलावा अन्य मुद्राओं में अनहेज्ड एक्सपोजर का बाजार मूल्य पर अमेरिकी डॉलर में ट्रान्सफर किया जाना चाहिए.
• केंद्रीय बैंक ने प्रतिकूल मुद्रा दर में उतार-चढ़ाव के जोखिम को निर्धारित करने के लिए पिछली चार तिमाहियों में संभावित नुकसान के अनुपात की गणना करने की सलाह दी। बैंक पिछली चार तिमाहियों के डेटा का उपयोग कर Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन सकते हैं यदि वे हाल की तिमाही के लिए सूचीबद्ध फर्मों से ऐसी जानकारी प्राप्त करने में असमर्थ हैं.

What do you mean by FX Exposure?

विदेशी मुद्रा में लेनदेन करते समय जो व्यवसाय जोखिम लेता है उसे विदेशी मुद्रा Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन एक्सपोजर कहा जाता है. एक निर्धारित जोखिम प्रबंधन रणनीति को लागू करने के लिए, अन्य मुद्राओं में सौदा करने के इच्छुक व्यवसायों के लिए पहले अपने जोखिम जोखिम का निर्धारण करना महत्वपूर्ण है. उदाहरण के लिए, यदि कोई भारतीय कंपनी चीनी-आयातित वस्तुओं के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करती है, और प्रति भारतीय रुपया चीनी युआन में गिरावट आती है, तो आयातकों को भारतीय कंपनी पर कम लागत के लाभ से लाभ होता है. यह दर्शाता है कि जिन उद्यमों का विदेशी मुद्रा से कोई सीधा संबंध नहीं है, वे मुद्रा के उतार-चढ़ाव से प्रभावित होते हैं.

What is Rupee Depreciation?

वर्ष 2022 Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन में अब तक अमेरिकी डॉलर के मुकाबले रुपये में लगभग 10% की गिरावट आई है, जिससे विदेशी मुद्रा उधार के माध्यम से उद्यमों के अनहेज्ड एक्सपोजर की जांच में वृद्धि हुई है. रुपये का मूल्यह्रास डॉलर के मुकाबले रुपये के मूल्य में गिरावट को दर्शाता है। इसका मतलब है कि रुपया अब पहले की तुलना में कमजोर है। डॉलर के संबंध में रुपये का मूल्यह्रास, इसका मतलब है कि अब एक डॉलर खरीदने के लिए पहले की तुलना में अधिक रुपये खर्च होते हैं। पहले 1 USD = 77 रुपये, अब यह 82 रुपये है.

Define transaction exposure. How is it different from economic exposure? Discuss and compare transaction exposure using the forward market hedge and. money market hedge?

इस प्रकार, निर्यात और आयात लेनदेन या उधार और विदेशी मुद्रा में उधार भारत में विदेशी मुद्रा दरों को स्थानांतरित करते Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन हैं। Intraday प्रवृत्तियों थोड़ा लंबी अवधि के रुझानों की तुलना में अधिक अनुमानित हो सकता है; लेकिन अनिश्चितता मौजूद है। और जहां अनुबंध की तारीख और इसकी परिपक्वता के बीच पर्याप्त समय अंतर है, अनिश्चितता काफी डरावनी हो सकती है। समय अंतर इस तरह के लेनदेन के लिए अनुमत क्रेडिट अवधि पर निर्भर करेगा। वर्तमान में, भारतीय रिजर्व बैंक निर्यात और आयात लेनदेन के लिए छह महीने तक की क्रेडिट अवधि की अनुमति देता है।

अब, निश्चित रूप से, विदेशी मुद्रा दरों में आंदोलनों के पूर्वानुमान के लिए 180 दिनों की लंबी अवधि है, जो कमजोर हो जाती है। इसलिए, एक लेनदेन एक्सपोजर उत्पन्न होता है जिसे कॉर्पोरेट लाभप्रदता या धन पर नकारात्मक प्रभाव को कम करने के लिए मापने और प्रबंधित करने की आवश्यकता होती है। विदेशी मुद्रा में उतार चढ़ाव का प्रबंधन करने वाले खजाना विभाग कभी-कभी लाभ केंद्रों के रूप में देखे जाते हैं – जिससे मुख्य उद्देश्य विदेशी मुद्रा आंदोलनों से लाभ प्राप्त करने का बन जाता है। फिर भी, प्राथमिक उद्देश्य भविष्य की विनिमय दर से संबंधित अनिश्चितता से बचने के लिए है जो अनुबंध परिपक्व होने की तिथि पर प्रबल होगा। दूसरी ओर, आर्थिक जोखिम ‘नकदी प्रवाह’ जोखिम से संबंधित है। शब्द नकदी प्रवाह को विभिन्न तरीकों से परिभाषित किया गया है। संक्षेप में, आर्थिक (प्रतिस्पर्धात्मकता) जोखिम वास्तविक विनिमय दरों में लागत से प्रतिस्पर्धात्मकता में परिवर्तन से होने वाले खतरों से संबंधित है।

जोखिम की गंभीरता इस बात पर निर्भर करती है कि मुद्राओं के बीच लागत को स्थानांतरित करना कितना मुश्किल है उदाहरण के लिए, पेट्रोकेमिकल प्रक्रिया संयंत्र के लिए ठेकेदार द्वारा जोड़ा गया मूल्य काफी हद तक डिजाइन और प्रबंधन है, हार्डवेयर सभी निर्माताओं से प्राप्त किया जाता है। सबसे बड़ी वस्तु, कंप्रेसर, कई देशों में निर्माताओं से आदेश दिया जा सकता है, और यदि एक उच्च वास्तविक विनिमय दर ब्रिटिश कंप्रेसर निर्माता को असंगत बनाती है, तो ठेकेदार को इस प्रमुख लागत आइटम को आपूर्तिकर्ता को लागत में बदलने में थोड़ा कठिनाई होती है एक अधिक प्रतिस्पर्धी मुद्रा।

अग्रेषित विनिमय दर - Forward exchange rate

अग्रेषित विनिमय दर (जिसे अग्रेषित दर या अग्रेषित मूल्य भी कहा जाता है) वह विनिमय दर है। जिस पर एक बैंक भविष्य में किसी अन्य मुद्रा के लिए एक मुद्रा का आदान-प्रदान करने के लिए सहमत होता है जब वह निवेशक के साथ आगे अनुबंध में प्रवेश करता है। बहुराष्ट्रीय निगम, बैंक, और अन्य वित्तीय संस्थान हेजिंग उद्देश्यों के लिए आगे की दर का लाभ उठाने के लिए आगे अनुबंध में प्रवेश करते हैं। अग्रेषित विनिमय दर स्पॉट विनिमय दर और दो देशों के बीच ब्याज दरों में मतभेदों के बीच एक समानता संबंध द्वारा निर्धारित की जाती है, जो विदेशी मुद्रा बाजार में आर्थिक संतुलन को दर्शाती है। जिसके अंतर्गत मध्यस्थता (Artibrage) के अवसर समाप्त हो जाते हैं।

फॉरवर्ड एक्सचेंज दरों में भविष्य के स्पॉट एक्सचेंज दरों की भविष्यवाणी के लिए महत्वपूर्ण सैद्धांतिक प्रभाव हैं। वित्तीय अर्थशास्त्रियों ने एक परिकल्पना व्यक्त की है कि आगे की दर भविष्य की स्पॉट दर की सटीक भविष्यवाणी करती है, जिसके लिए अनुभवजन्य सबूत मिश्रित होते हैं।

अग्रेषित विनिमय दर, वह दर है जिस पर एक वाणिज्यिक बैंक किसी निर्दिष्ट भविष्य की तारीख पर किसी अन्य मुद्रा के लिए एक मुद्रा का आदान-प्रदान करने के लिए प्रतिबद्ध है। अग्रेषित विनिमय दर अग्रिम मूल्य का एक प्रकार है। भविष्य में कुछ विदेशी मुद्रा खरीदने या बेचने के लिए, एक अग्रेषित अनुबंध में प्रवेश करने पर बैंक और ग्राहक के बीच आज के विनिमय दर पर सहमत की जाती है।

बहुराष्ट्रीय निगम और वित्तीय संस्थान अक्सर आगे के बाजार का उपयोग भविष्य में भुगतान करने योग्य या विदेशी मुद्रा जोखिम के खिलाफ विदेशी मुद्रा में प्राप्त होने वाले प्राप्तियां अग्रेषित विनिमय दर में पाश करने के लिए एक आगे अनुबंध का उपयोग करके करते हैं। आगे के अनुबंधों के साथ हेजिंग आमतौर पर बड़े लेनदेन के लिए उपयोग की Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन जाती है, जबकि वायदा अनुबंध छोटे लेनदेन के लिए उपयोग किया जाता है। यह एक्सचेंज पर कारोबार किए जाने वाले वायदा अनुबंधों के मानकीकरण के मुकाबले ओवर- द-काउंटर पर कारोबार के आगे अनुबंध द्वारा बैंकों को प्रदान किए गए अनुकूलन के कारण है। बैंक आम तौर पर एक, तीन, छः, नौ, या बारह महीनों की परिपक्वता में प्रमुख मुद्राओं के लिए दरों को उद्धृत करते हैं, हालांकि कुछ मामलों में अधिक परिपक्वता के लिए उद्धरण पांच या दस साल तक उपलब्ध हैं।पाप

Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन

ड्यूश बैंक ने कॉन्टिनम के साथ दुनिया की पहली ग्रीन हेज को अंजाम दिया

16 मार्च 2021 को, ड्यूश बैंक समूह का एक हिस्सा ड्यूश बैंक AG , भारत और कॉन्टिनम ग्रीन एनर्जी की एक सहायक कंपनी (कॉन्टिनम), कॉन्टिनम एनर्जी लेवान्टर प्राइवेट लिमिटेड ने एक दूसरे पक्ष की राय के साथ विशेष रूप से डिज़ाइन किए गए हरे हेज ढांचे के आधार पर दुनिया के पहले हरे हेजिंग लेनदेन को अंजाम दिया।

• कॉन्टिनम के ग्रीन बांड फ्रेमवर्क के कार्यान्वयन का समर्थन करने के लिए दोनों कंपनियां एक ग्रीन हेज फ्रेमवर्क विकसित करने के लिए मिलकर काम कर रही हैं।
• बाहरी समीक्षक सिसेरो ग्रीन ने ग्रीन बांड और ग्रीन हेज फ्रेमवर्क पर दूसरे पक्ष की राय Quiz on विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन जारी की है।

हेज: यह एक निवेश है जो एक जोखिमपूर्ण स्थिति से वित्त की रक्षा करता है, जो संपत्ति को खोने के अवसरों को कम करने या ऑफसेट करने के लिए बनता है।

ग्रीन हेज फ्रेमवर्क:

• भारत में अक्षय ऊर्जा परियोजनाओं के लिए ग्रीन बांड आय का उपयोग किया जाएगा। भारतीय रुपये में हरित परियोजना राजस्व उत्पन्न किया जाएगा, जबकि विदेशी मुद्रा जोखिमों को जन्म देते हुए प्रमुख और ब्याज डॉलर में चुकाया जाना है।
• इस प्रकार यह फ्रेमवर्क के साथ ग्रीन हेज एक्सपोजर का प्रबंधन करता है, जबकि यह सुनिश्चित करता है कि निवेशक ग्रीन बांड पर अपना रिटर्न प्राप्त करें।
• फॉरेक्स हेज सॉल्यूशन $ 185 मिलियन की एक धारणा पर अमेरिकी डॉलर / भारतीय रुपये में 6 साल के कार्यकाल के लिए है।

ग्रीन बांड: यह एक प्रकार का निश्चित आय वाला साधन है जो विशेष रूप से जलवायु और पर्यावरणीय परियोजनाओं के लिए धन जुटाने के लिए निर्धारित किया गया है। अधिकांश बॉन्ड एसेट-लिंक्ड बॉन्ड हैं।

हाल के संबंधित समाचार:

9 नवंबर 2020 को, टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (TCS) ने ड्यूश बैंक AG के साथ एक समझौते पर हस्ताक्षर किए, जिसके तहत TCS ड्यूश बैंक AG से पोस्टबैंक सिस्टम AG (PBS) के शेयरों का 100% अधिग्रहण करेगी।

ड्यूश बैंक के बारे में:

प्रतिष्ठान – 1870
मुख्यालय – फ्रैंकफर्ट, जर्मनी
CEO- क्रिस्टियन सीविंग

डच बैंक AG, भारत के बारे में

ड्यूश बैंक ने भारत में अपनी पहली शाखा 1980 में शुरू की
मुख्यालय – मुंबई, महाराष्ट्र
मुख्य देश अधिकारी – कौशिक शपरिया

कॉन्टिनम ग्रीन एनर्जी (कॉन्टिनम) के बारे में:

स्थापना – 2009
मुख्यालय – मुंबई, महाराष्ट्र
CEO – अरविंद बंसल